지역가입자 건강보험료 산정 기준에는 문턱이 하나 있다. 연간 이자·배당소득이 1,000만원을 넘는 순간, 초과한 부분이 아니라 소득 전액이 건보료 산정에 합산된다. 999만원을 버는 사람과 1,001만원을 버는 사람의 세전 소득 차이는 2만원이지만, 건보료 계산에 들어가는 금액 차이는 1,001만원 전체다. 최근 정리된 한 배당 파이어(FIRE) 세팅 사례에서는 이 문턱 하나 때문에, 같은 목표 배당금을 채우는데도 계좌를 어떻게 나누느냐에 따라 필요한 원금이 수천만원 단위로 갈렸다.
소득세라면 이런 일이 잘 없다. 누진세는 구간을 넘긴 부분에만 더 높은 세율을 적용하기 때문에, 소득이 조금 늘었다고 세금 전체가 갑자기 뛰지 않는다. 건보료 지역가입자 기준의 금융소득 산정은 이 상식과 어긋난다. 문턱을 넘기 전과 후가 계단식으로 나뉘고, 문턱을 넘는 순간 그 계단 전체를 한 번에 오른다. 배당 투자자에게는 소득을 얼마나 늘리느냐보다 어느 계좌에 담아 이 문턱을 피하느냐가 먼저 계산해야 할 문제가 된다.
이 구조를 그대로 반영한 세팅이 있다. 일반계좌는 1,000만원 한도 안에서만 배당을 굴린다. 배당률 4%짜리 상품, 예를 들어 SCHD 기준으로는 2억5,000만원이 이 한도를 채우는 원금이고, 배당소득세 15%를 뗀 뒤 850만원이 실제로 손에 들어온다. 문턱 아래에 머무는 한 건보료는 아예 붙지 않는다.
문턱을 넘어야 할 만큼 배당을 더 키우고 싶다면, 그 초과분은 일반계좌가 아니라 연금계좌(연금저축·IRP)로 옮겨 담는다. 연금계좌는 수령액이 얼마든 건보료 산정 대상에서 아예 빠진다. 대신 세율이 정해져 있어서 세전 6,500만원까지는 15%, 1억4,600만원부터는 19.9%가 고정으로 적용된다. 월 300만원 배당을 목표로 한 세팅 예시에서는 일반계좌에서 세후 71만원, 연금계좌에서 229만원을 채워 이 금액을 완성했고, 필요한 총 원금은 SCHD 기준 약 10억5,824만원으로 계산됐다.
배당률을 8%짜리 상품으로 올리면 이 총액은 줄어든다. 같은 조합(일반계좌 1억2,500만원, 연금계좌 4억412만원)으로 필요 원금이 약 5억2,912만원까지 내려간다. 문제는 이 방식을 계좌 설계 없이, 연금계좌를 병행하지 않고 일반계좌 하나로만 세팅하면 같은 배당률 기준으로 필요 원금이 약 5억8,518만원까지 늘어난다는 점이다. 계좌를 나눴는지 여부 하나가 5,600만원 가까운 차이를 만든 셈이다. 종목이나 배당률을 바꾼 게 아니라 같은 돈을 어느 서랍에 넣었는지만 바뀐 결과다.
이 절세 구조에는 시간이라는 비용도 따로 붙는다. 연금계좌와 ISA를 합친 연간 납입 한도는 3,800만원으로 묶여 있어서, 5억원대 원금을 이 계좌들로 다 채우려면 13년 넘게 걸린다. 게다가 SCHD처럼 배당이 해마다 자동으로 늘어나는 상품은 일반계좌에 900만원 정도만 세팅해도 2~3년 안에 1,000만원 한도를 다시 넘길 수 있다. 한 번 계좌를 나눠 담고 끝나는 게 아니라, 한도 초과 여부를 주기적으로 점검해 다시 재배치해야 하는 관리 대상이라는 뜻이다.
배당률과 종목 수익률만 계산하는 사람에게는 이 세팅이 사소한 절차처럼 보인다. 같은 월 300만원을 만드는데도 계좌를 어떻게 나누느냐에 따라 필요한 원금이 5,000만원 넘게 갈린다는 걸 아는 사람에게는, 계좌 설계가 종목 선택보다 먼저 풀어야 할 문제다.