안녕하세요, 멘토르입니다. 주말을 지나 시장이 무겁게 열렸습니다. 증시가 크게 밀렸고 공포지수는 다시 튀어 올랐습니다. 그런데 그 속에서 비트코인은 의외로 담담했습니다. 오늘은 매크로를 조금 더 자세히 짚고, 그 안에서 비트코인이 어디에 서 있는지 함께 보겠습니다.
1. 매크로
먼저 오늘의 큰 그림입니다. 위험자산 전반에서 돈이 빠져나갔습니다. 국내 증시가 특히 세게 맞았습니다. 코스피가 하루 만에 4.5% 하락한 6,513으로 마감했고, 삼성전자가 4.71%, SK하이닉스가 3.69% 빠졌습니다. 미국도 나스닥이 1.4%, S&P500이 1.01% 내리며 위험회피 분위기가 이어졌습니다.
가장 또렷한 신호는 변동성입니다. 공포지수로 불리는 VIX가 18.77로 하루 만에 12% 넘게 뛰었고, 일주일 기준으로는 18.5% 올랐습니다. 며칠 전만 해도 16 언저리에서 잠잠하던 지표가 확실히 고개를 들었습니다. 시장이 방어 태세로 돌아섰다는 뜻입니다.
지정학과 유가. 이번 위험회피의 방아쇠는 다시 불거진 중동의 지정학적 긴장입니다. 긴장이 고조되면 가장 먼저 반응하는 것이 유가인데, 유가가 오르면 잦아들던 물가 우려에 다시 불이 붙습니다. 어렵게 3%대로 내려온 미국 물가가 유가 때문에 재점화될 수 있다는 걱정이 시장에 깔린 상황입니다.
연준. 그래서 시선은 다시 연준으로 향합니다. 새로 취임한 워시 연준 의장은 첫 의회 청문회에서 "높은 물가를 끝내겠다"며 강경한 태도를 분명히 했습니다. 물가가 잡히기는커녕 유가 탓에 다시 오를 조짐이면, 금리 인하는 멀어지고 오히려 인상 이야기가 나옵니다. 실제로 이달 금리 인상 가능성을 절반 가까이 보는 시각도 있습니다. 곧 있을 FOMC를 앞두고 시장이 몸을 사리는 이유입니다.
안전자산. 돈이 위험자산에서 빠지면 어딘가로는 가야 합니다. 금이 온스당 4,013달러로 4,000달러 선을 회복했고, 달러인덱스는 100.72로 견조합니다. 금리(미 10년물 4.54%)는 소폭 내렸습니다. 전형적인 '위험 회피 → 안전자산 선호'의 흐름이 나타나고 있습니다.
그 속에서 비트코인. 여기서 오늘의 핵심이 나옵니다. 이렇게 증시가 4~5% 무너지는 날, 비트코인은 1.15% 하락에 그쳤습니다. 6만 4천 달러 선을 지키며 오히려 담담했습니다. 위험자산이 다 같이 맞을 때 비트코인이 상대적으로 덜 흔들렸다는 것은, 잘 버티면 다시 오를 수 있다 정도로 해석할 수 있을 것 같습니다. 실제 여기서 좀 빠져주길 기대했는데 너무 버텨줘서 숏 포지션을 구축했던 저희 입장에서는 아쉬운 흐름이 였던 것 같습니다.
2. 데이터
가격은 횡보지만, 체결의 결은 매도 쪽으로 살짝 기울었습니다. 숫자부터 보시겠습니다.
| 지표 | 수치 | 읽는 법 |
|---|---|---|
| 비트코인 | $64,052 (1일 −1.15%) | |
| 이더리움 | $1,853 (7일 −1.92%) | 이번 주는 비트코인보다 약함 |
| 펀딩비(연율) | +3.2% | 롱 우위지만 과열은 아님 |
| 미결제약정(OI) | $65.7억 (−0.6%) | 큰 변화 없이 관망 |
| 개미 롱 비중 | 58.0% (+0.4%p) | |
| 탑트레이더 롱 | 59.4% (변화 없음) | 큰손은 움직이지 않음 |
| 테이커 매수/매도 | 0.905 | 24시간 평균(0.99) 아래 — 매도 우위로 전환 |
| CVD(24시간) | −794 BTC | 소폭 매도 우위 |
| VIX | 18.77 (+12.2%) | 시장 경계심 급등 |
| 공포·탐욕 지수 | 29 (공포) | 전일 28 → 거의 제자리 |
세력과 개미의 움직임으로 나누면 이렇습니다.
| 신호 | 해석 |
|---|---|
| 가격 ↓ + OI ↓ | 포지션을 정리하며 흘러내리는 하락 — 급한 투매는 아님 |
| 테이커·CVD 매도 우위 + 개미 롱 유지 | 시장가 매도가 슬며시 늘고, 개미는 여전히 롱 — 반등보다 눌림에 무게 |
정리하면, 겉으로는 6만 4천 달러 횡보라 조용해 보이지만 체결 데이터는 매도 쪽으로 살짝 기울어 있습니다. 개미 롱이 계속 높게 유지된다는 점도 반등의 발목을 잡는 요소입니다. 증시가 흔들리는 국면에서는 이런 미세한 매도 우위가 방향을 결정하는 경우가 많으니, 오늘은 경계 쪽에 무게를 두시길 권합니다.