안녕하세요, 멘토르입니다. 연준이 3년 2개월 만에 금리를 올렸는데, 비트코인은 새벽에 75.0K까지 흔들린 뒤 오히려 76.4K로 올라와 있네요. 이번 주 큰 이벤트 두 개가 모두 지나갔습니다. 함께 살펴보시죠!
1. 매크로
연준이 기준금리를 0.25%p 올렸습니다. 2023년 7월 이후 3년 2개월 만의 인상이고, 위원 전원이 찬성한 만장일치 결정이었습니다. 인상 자체는 시장이 이미 90% 넘게 반영하고 있던 결과라 놀랄 일은 아니었는데, 무게는 워시 의장의 말에 실렸습니다. 워시 의장은 인플레이션이 너무 높고 너무 오래 이어지고 있다며 지금 금리도 아직 긴축적이라고 보기 어렵다고 말했습니다. 연내 추가 인상 가능성까지 열어두면서, 이번이 한 번으로 끝나는 인상이 아니라는 신호를 분명히 준 셈입니다.
트럼프 대통령은 곧바로 금리를 1% 이하로 신속하게 낮추라며 반발했지만, 워시 의장을 여전히 신뢰한다는 말도 덧붙였습니다. 백악관이 직접 앉힌 의장이 압박을 넘어 인상을 결정했다는 점에서, 시장은 연준의 독립성이 오히려 확인됐다고 받아들이는 분위기입니다.
뉴욕 증시는 매파적인 발언에 일제히 밀렸습니다. 다우가 1.21%, S&P500이 0.45% 내렸고 나스닥은 보합으로 마쳤습니다. 미국 10년물 금리는 5.01%로 5%선 위를 지켰고, 달러인덱스는 100.2로 100선을 넘어섰습니다. VIX는 17.7로 조금 올랐고요. 월가에서는 S&P500이 최대 10% 조정받을 수 있다는 경고도 나왔습니다. 반면 유가는 WTI 101달러, 브렌트유 104달러로 한 템포 쉬어갔고, 금은 4,353달러로 조금 내렸습니다.
국내 증시는 잘 버텼습니다. 코스피가 장중 등락 끝에 0.04% 내린 6,715선으로 마감하며 6,700선을 지켰습니다. 다만 외국인이 7거래일 연속 순매도에 나서며 오늘만 2조 2,000억 원을 팔았고, 원·달러는 하루 만에 13원 넘게 올라 1,381원까지 왔습니다. 달러가 100을 넘어선 만큼 환율 쪽 부담은 당분간 이어질 것 같습니다.
이번 주 최대 이벤트였던 금리 결정이 끝난 만큼, 이제 시장의 시선은 연내 추가 인상이 몇 번이나 될지로 넘어갈 것 같습니다.
코인 쪽 소식
이번 주 비트코인은 이틀 연속 악재를 맞았습니다. 수요일 새벽 클래리티법 부결에 이어 목요일 새벽 금리 인상까지 나왔는데, 결과적으로 지킬자리를 잘 지켜준 것 같네요.
시장에서는 선물보다 현물 매수세가 가격을 방어했다는 분석이 나옵니다. 금리 인상과 법안 부결이라는 굵직한 재료 두 개를 연달아 소화하고도 하방이 열리지 않았다는 점은 저는 이 부분을 긍적적으로 보고 있습니다.
다만 연준이 추가 인상을 시사한 데다 클래리티법은 언제 다시 올라올지 알 수 없는 상태라, 연내 강세 전환은 아직 불투명하다는 평가도 함께 나오고 있습니다. 악재를 버틴 것과 추세가 돌아선 것은 구분해서 보시는 편이 좋겠습니다.
2. 데이터
| 지표 | 수치 | 읽는 법 |
|---|---|---|
| 비트코인 | 76,471USDT (24시간 +0.83%) | |
| 거래대금(24시간) | 123.0억 달러 | 어제 178.3억에서 줄어듦 |
| 미결제약정(OI) | 83.0억 달러 (+1.46%) | 이틀째 포지션이 늘어남 |
| CVD | 24시간 -2,712 (최근 12시간 -377) | 어제 -6,268에서 매도가 크게 줄어듦 |
| 테이커 매수/매도 | 0.967 | 매도 우위지만 차이가 좁혀짐 |
| 개미 롱 비중 | 59.8% (-4.9%p) | 어제 64.7%에서 다시 덜어냄 |
| 탑트레이더 롱 | 69.4% (-1.2%p) | 큰손은 69%대에서 크게 움직이지 않음 |
| 펀딩비(연율) | +4.3% | 어제와 같은 낮은 자리 유지 |
| 공포·탐욕 지수 | 50 (중립) | 어제 51과 거의 같은 자리 |
| 신호 | 해석 |
|---|---|
| 가격 +0.83% + 미결제약정 +1.46% | 금리 인상 뒤에도 새 포지션이 들어오며 올라온 자리입니다 |
| 개미 롱 64.7% → 59.8% | 어제 급락에 붙었던 개미 롱이 반등에서 일부 정리됐습니다 |
| 탑트레이더 70.6% → 69.4% | 큰손은 소폭 덜었지만 롱 우위 구조는 그대로입니다 |
| CVD 12시간 -377 + 펀딩비 4.3% | 파는 힘은 잦아들었고 롱 과열도 없는 상태입니다 |
데이터를 정리하면 어제보다 한결 차분해졌습니다. 부결 직후에는 하루치 매도가 한꺼번에 쏟아지고 개미 롱이 10%p 넘게 붙었는데, 오늘은 CVD 매도가 절반 아래로 줄었고 최근 12시간만 보면 거의 균형입니다. 어제 급하게 붙었던 개미 롱은 반등 과정에서 4.9%p 덜어냈고, 큰손은 69%대를 그대로 들고 있습니다. 펀딩비도 4.3%로 낮게 유지되고 있어 위로 올라갈 때 롱 비용 부담이 적은 자리입니다. 즉, 큰 악재 두 개를 소화하면서 무리하게 붙었던 물량은 덜어내고 큰손 포지션은 지켜진 상태 정도로 보시면 좋을 것 같습니다.
3. 비트코인 차트
타점
숏포지션 : 77.5K 부근입니다. (부근이라는 건 넉넉하게 200~300불차이는 보셔야 합니다)
어제 잡았던 롱 75.4K는 금리 결정 직후 75.0K까지 찍고 바로 반등해주었습니다. 제가 매수해라~ 매수해라! 하면 진짜 이런 자리는 여러분 꼼꼼하게 보셔야 합니다.
숏 자리는 해당 근거로 도출한 자리입니다. 추세선, 피보나치, 그리고 청산맵 등등입니다. 이 부분도 체크해봐주시면 좋겠습니다.
방향성
대응
첫째, 이번 주 큰 이벤트가 모두 끝났습니다. 이벤트를 앞두고 비중을 줄여두셨다면 이제 다시 차트 자리 중심으로 돌아오셔도 좋을 것 같습니다. 개인적으로는 숏도, 롱도 크게 유리한 게 없어보이니 PA기법 올라올때 숏 내릴 때 롱 매매로 그냥 평소처럼 하면 좋을 것 같습니다.
둘째, 특히 지표들이 너무 잘맞아주고 있습니다.
거의 쪽집게인데, 잘 활용해보시면 좋을 것 같네요.