안녕하세요, 멘토르입니다. 

복기 먼저 간단히 해보면, 



숏타점 완벽했고 비트코인이 62.9K까지 찍어주고 저희 원하는 반등도 주어졌네요. 하락도 예상대로 되고 상승도 잘 나와주면서 저희에게 너무 좋은 상황이였던 것 같습니다. 반면 코스피는 5일째 오르고 있네요. 한 주를 정리하며 보시죠!

1. 매크로

어제 나온 미국 7월 생산자물가가 보합으로 발표됐습니다. 그제 나온 소비자물가에 이어 물가 지표가 연달아 안정적으로 나오면서, 9월 금리 인상 가능성은 크게 낮아졌습니다. 나스닥이 0.81% 오르고 미국 10년물 금리도 4.64%로 내려온 걸 보면 시장은 이 방향을 받아들이고 있는 모습입니다.

다만 연준 안에서는 반대 목소리가 계속 나옵니다. 클리블랜드 연은 총재가 "인플레가 광범위하니 지금 금리를 올려야 한다"고 발언했네요. 물가 지표는 잡히는 쪽으로 나오는데 연준 인사들은 여전히 매파적입니다. 이 온도차가 당분간 시장을 흔드는 재료가 될 것 같습니다.

금은 0.43% 오른 4,382달러로 지난주 급등세가 확실히 진정됐습니다. 물가가 안정되면서 안전자산으로 몰리던 돈이 잠시 쉬어가는 모습입니다.

국내 증시는 흐름이 아주 좋습니다. 코스피가 1.53% 오른 6,918로 닷새 연속 상승입니다. SK하이닉스가 3.14%, 삼성전자가 0.75% 오르며 반도체가 계속 끌어주고 있고요. 미국 물가 둔화로 금리 부담이 줄면서 반도체주에 숨통이 트였다는 분석이 나오고 있습니다. 지난주부터 하이닉스 좋게 보고 있다고 말씀드렸는데 그 흐름이 계속 이어지고 있네요.

익절하고도 쭉쭉 올라가주고 있는 모습인데, 개인적으로는 이제 숏을 쳐도 될 정도의 상황이라고 봅니다.

코인 쪽 소식

오늘 눈여겨볼 소식이 하나 있습니다. 채굴업체들이 이번 달에만 5만 개 가까운 비트코인을 바이낸스로 보냈다는 보도입니다. 거래소로 코인을 옮긴다는 건 대체로 팔 준비를 한다는 뜻이라, 매도 물량이 나올 수 있다는 관측이 함께 나오고 있습니다.

어제 말씀드린 채굴업체의 AI 전환과 같은 맥락으로 보시면 됩니다. 채굴 수익성이 예전 같지 않으니 보유 물량을 정리하고 사업 방향을 바꾸는 중인 거죠. 단기적으로는 부담이지만, 팔 사람이 파는 과정이라고 보시면 되겠습니다.

시장 분위기는 무겁습니다. "크립토는 죽었다"는 비관론이 확산되고 있다는 기사가 나올 정도네요. 다만 이런 표현이 헤드라인에 등장하는 시기가 어떤 자리였는지는 오래 하신 분들은 아실 겁니다. 미·일 엔화 공동개입이 유동성 측면에서 호재가 될 수 있다는 시각도 함께 나오고 있습니다.

2. 데이터

지표수치읽는 법
비트코인63,387USDT (−0.32%)저가 62,800으로 7일 저점 경신
미결제약정(OI)69.5억 달러 (−2.23%)사흘간 늘다가 감소로 전환
CVD24시간 −2,043 (최근 12시간 +659)하루로는 매도, 최근 반나절은 매수로 돌아섬
테이커 매수/매도0.807 (24시간 평균 0.991)매도 우위
개미 롱 비중65.0%이번 구간 최고치. 사흘째 60% 중반
탑트레이더 롱60.3% (−1.3%p)큰손은 이틀 연속 줄임
펀딩비(연율)+9.8%이번 주 세 번째 9%대
공포·탐욕 지수29 (공포)어제와 같음
신호해석
개미 롱 65.0% + 탑트레이더 60.3%개미가 큰손보다 롱 비중이 높아짐. 이번 구간 처음
가격 ↓ + OI −2.23%포지션이 정리되는 하락. 투매는 아님
펀딩 9.8%가격은 내리는데 롱 비용은 그대로 큼
CVD 최근 12시간 +659저점 부근에서 매수가 조금 들어옴

데이터를 정리하면 이번 주 내내 이야기한 구도가 더 뚜렷해졌습니다. 개미 롱은 65%까지 올라 이번 구간 최고치가 됐고, 큰손은 이틀 연속 줄여서 이제 개미가 큰손보다 롱을 더 많이 들고 있는 상태입니다. 펀딩비도 이번 주에만 세 번째로 9%를 넘었고요. 

자 정리하면 가격도 가격이지만, 개인투자자들이 롱포지션을 많이 가지고 있다 그리고 고래들은 팔고있다 -> 답 나옵니다. 조정 가능성이 높다!