안녕하세요, 멘토르입니다. 연휴 잘 보내셨나요? 3일만 쉬면 다시 쉴 수 있으니 직장인 분들 모두 화이팅입니다!!
지난 글 이후 비트코인은 76K에서 87.4K까지 올라선 뒤, 2주째 83K~87K 사이에서 숨을 고르고 있네요. 미국 국채 금리는 계속 오르는데 나스닥은 사상 최고라는 묘한 조합 속에서 비트코인이 어느 쪽을 따라갈지가 이번 주 포인트인 것 같습니다. 함께 살펴보시죠!
1. 매크로
미국 10년물 국채 금리가 5.31%까지 올라 2002년 이후 가장 높은 자리에 왔습니다. 30년물도 24년 만의 최고치라, 채권시장은 연준이 금리를 내릴 일은 당분간 없다고 보는 분위기입니다. 그런데 주식은 정반대로 움직였습니다. 지난주 근원 물가가 둔화되면서 10월 추가 인상 기대가 후퇴했고, 나스닥은 1.05% 오른 27,477로 사상 최고치를 다시 썼습니다. 엔비디아도 신고가를 경신했고요. 높은 금리가 AI 투자 붐을 전혀 식히지 못하고 있다는 점이 연준에게는 오히려 고민거리라는 평가도 나옵니다.
달러인덱스는 102.1로 조금 더 올랐고, 금은 4,152달러로 소폭 밀렸습니다. VIX는 15.5로 낮은 편이라 시장 전체가 불안해하는 자리는 아닙니다. 다만 금리가 이 정도로 높아지면 위험자산 전반에 부담이 누적되는 구간이라, 지수가 최고치라고 해서 마음을 놓기보다는 금리가 어디서 꺾이는지를 같이 보시는 편이 좋겠습니다.
국내 증시는 미국과 달리 쉬어갔습니다 현재 조정중인데, 한 번 같이 살펴보려고 합니다. 제가 코스피 차트도 지금까지 중장기 관점 잘 맞춰왔으니 오랜만에 분기점이라 공유드려봅니다. 아래 매물대에서 상승이 잘 나와준 모습이구요.
이제 여기서 조정을 보는 게 좋다고 보는 입장입니다. 결국 하방으로 빠질 것으로 보여집니다. 이러나 저러나 올리더라도 숏이지 않을까 싶네요. 해당 흐름은 미리 기억해두시고 참고하시길 바랍니다.
이번 주 최대 이벤트는 FOMC 의사록 공개입니다. 지난 회의에서 연준 위원들이 추가 인상을 얼마나 진지하게 논의했는지가 드러나는 자리라, 국채 금리와 함께 지켜보시면 좋을 것 같습니다.
코인 쪽 소식
비트코인은 최근 3개월 동안 42% 넘게 올라오며 다시 가상자산의 시간이 왔다는 이야기가 나오고 있습니다. 다만 지난주 금리 동결 기대로 올랐던 만큼 어제는 국채 금리 부담에 차익 매물이 나오며 86K 아래로 내려왔고, 오늘은 85K대에서 숨고르기 중입니다. 10월은 보통 상승장이였습니다. 그래서 업토버라고 많이 하는데 이게 현실이 되려면 고금리를 버티고 87K를 넘어서야 합니다. 저는 이게 지금 가장 주요하게 봐야하는 부분이라고 봅니다. 90K를 가느냐. 아니면 못가고 그냥 빠지느냐입니다.
기관 쪽 수급은 여전히 좋은 편입니다. 스트래티지가 비트코인 334개를 추가 매수했고, 세일러 회장은 어느 때보다 확신이 강하다고 밝혔습니다. 3분기 실적에서는 비트코인 평가이익만 210억 달러에 달했다는 보도도 나왔습니다. 잠시 주춤했던 비트코인 현물 ETF 매수세도 다시 살아나고 있어 가격에는 순풍으로 작용하고 있습니다.
한편 피터 쉬프는 비트코인이 기술주 조정에 취약하다는 경고를 내놓았습니다. 나스닥과 같이 오른 만큼 나스닥이 꺾이면 같이 흔들릴 수 있다는 지적인데, 지금처럼 비트코인이 기술주와 같은 방향으로 움직이는 구간에서는 참고해두실 만한 이야기입니다.
2. 데이터
| 지표 | 수치 | 읽는 법 |
|---|---|---|
| 비트코인 | 85,438USDT (24시간 -0.92%) | |
| 거래대금(24시간) | 121.0억 달러 | 랠리 때의 절반 수준으로 한산함 |
| 미결제약정(OI) | 80.8억 달러 (-5.07%) | 하루 만에 5% 넘게 포지션이 빠짐 |
| CVD | 24시간 -2,648 (최근 12시간 -1,604) | 시장가 매도가 이어지는 중 |
| 테이커 매수/매도 | 0.937 | 매도 우위 |
| 개미 롱 비중 | 51.5% (+3.0%p) | 하락하는 날 개미 롱이 늘어남 |
| 탑트레이더 롱 | 63.6% (-0.6%p) | 2주 전 68%대에서 꾸준히 덜어내는 중 |
| 펀딩비(연율) | +1.1% | 거의 0에 가까운 낮은 자리 |
| 공포·탐욕 지수 | 73 (탐욕) | 어제 70에서 조금 더 오름 |
| 신호 | 해석 |
|---|---|
| 가격 -0.92% + 미결제약정 -5.07% | 투매가 아니라 포지션을 정리하면서 내려온 하락입니다 |
| CVD 매도 + 개미 롱 48.5% → 51.5% | 파는 물량을 개미가 받고 있는 모습이라 조심할 자리입니다 |
| 탑트레이더 68.2% → 63.6% (2주) | 큰손은 랠리 뒤 롱을 조금씩 줄이는 중입니다 |
| 펀딩비 1.1% + 공포탐욕 73 | 레버리지 과열은 없지만 심리는 탐욕 쪽으로 기울어 있습니다 |
데이터를 정리하면 2주 전 랠리 때와 분위기가 꽤 달라졌습니다. 그때는 큰손이 롱을 늘리고 개미가 숏을 치던 자리였는데, 지금은 반대로 큰손이 2주째 롱을 덜어내고 개미가 하락하는 날 롱을 늘리고 있습니다. 미결제약정이 하루 5% 넘게 빠진 것은 급하게 붙었던 포지션이 정리되는 과정이라 그 자체는 건강한 편이지만, 시장가 매도가 이어지는 와중에 개미 롱이 늘어나는 조합은 보통 좋은 신호가 아닙니다. (아시죠? -> 개미투자자들이 롱치면 보통 조정)
펀딩비가 거의 0이라 롱 쪽 과열은 없고 공포탐욕은 73으로 탐욕 구간이라, 즉 큰손은 쉬어가고 개미는 아직 미련이 남은 횡보 구간 정도로 보시면 좋을 것 같습니다. 저는 전반적으로 데이터 측면에서 봤을때는 그냥 횡보로 보고 있습니다. 따라서 오르면 숏치고 눌리면 롱치는 지표 매매가 지금은 제일 잘맞는다고 봅니다.
3. 비트코인 차트
타점
롱포지션 : 84.6K / 83.5K 입니다. 숏포지션 : 86.5K입니다.
방향성
1. 큰 그림은 아직 롱이 유리합니다. 저는 개인적으로 오를 거면 여기서 올려야지 눌리고 가면 좋지 않다고 생각하고 있긴합니다. 그래서 84K 지키면서 상승하는 지 체크하고 이거 못지키고 내린다면 결국 80K 초반까지 않을까 싶네요. 그래서 단기적으로 주의하는 구간이니 체크해주셔야 합니다.
2. 그래서 단기로는 큰손이 롱을 줄이고 개미가 받는 구간이라, 박스 안에서 한 번 더 아래를 찍고 올라갈 가능성을 열어두셔야 합니다. 87.4K를 거래량과 함께 넘어서야 업토버 흐름이 시작된다고 볼 수 있고, 그 전까지는 83K~87K 박스로 보시는 게 편할 것 같습니다.
3. 90K까지 가고 앞자리 7자보는 조정이 나오거나 현재 구간에서 앞자리 7보는 조정 나오거나 저는 둘 중하나라고 생각하는데 전자가 좀 더 확률이 높다고 보고 있습니다. 개인적으로 8:2 보고있는데 지금은 6.5 : 3.5 정도 확률이 많이 줄어든 상황이긴합니다.
지금은 추격보다는 눌림 롱 오름 숏이 가장 좋은 매매방식입니다.