안녕하세요, 멘토르입니다. 내일 드디어 주말이네요! 푹쉬고 9월에 봅시다!
1. 매크로
이번 주 내내 시장이 기다린 자리였습니다. 워시 의장이 취임 후 처음으로 공식 무대에 섰고, 결론부터 말씀드리면 매파적이었습니다. 물가가 내려오지 않으면 금리 인상도 선택지에 있다는 취지로 언급했습니다.
다만 다음 수에 대한 구체적인 힌트는 주지 않았습니다. 해외 언론들도 명확한 방향 제시가 없었다는 평가를 내놓고 있고요. 이번 주 연준 인사들이 잇달아 물가를 경고했는데 금리 경로에는 온도차가 있었던 흐름이 그대로 이어진 셈입니다.
시장 반응은 담담했습니다. 나스닥과 S&P500은 보합에 가깝게 마감했고 미국 10년물 금리는 4.69%로 큰 변화가 없었습니다. 금은 4,618달러에서 멈춰 섰네요. 반면 국내 증시는 따로 밀렸습니다. 코스피가 1.79% 내렸고 SK하이닉스 4.43%, 삼성전자 3.38% 하락했습니다.
다음 주에는 코스피 7,000선 재돌파 여부가 관심사로 꼽히고 있습니다. 워시 의장의 발언 이후 금리 경로가 어떻게 정리되는지가 그 변수 중 하나입니다.
코인 쪽 소식
수급 자체는 좋습니다. 미국 비트코인 현물 ETF에 8거래일 연속 자금이 들어왔고, 어제 하루만 3,200억원 규모였습니다. 8만 달러 회복 이후 옵션시장에서도 상승에 거는 물량이 늘었다는 분석이 나왔습니다.
알트 쪽에서는 솔라나가 100달러를 넘기며 비트코인보다 크게 올랐습니다. 국내에서도 코인 관련주와 ETF로 자금이 도는 모습이고요.
다만 과열을 경계하는 목소리도 함께 나옵니다. 미래에셋 박현주 회장이 대출까지 받아 비트코인을 사는 행태를 지적한 발언이 이번 주 화제가 됐습니다. 오늘 81.5K를 찍고 바로 밀린 것도 같은 맥락에서 보시면 될 것 같습니다.
2. 데이터
| 지표 | 수치 | 읽는 법 |
|---|---|---|
| 비트코인 | 79,039USDT (−1.06%) | 고가 81,500 찍고 되돌림 |
| 거래대금(24시간) | 148억 달러 | 연설을 앞두고 늘어남 |
| 미결제약정(OI) | 84.8억 달러 (+0.79%) | 가격은 내렸는데 포지션은 늘어남 |
| CVD | 24시간 −6,380 (48시간 −139) | 하루 기준 매도 우위로 전환 |
| 테이커 매수/매도 | 0.908 (24시간 평균 0.982) | 시장가 매도가 우세 |
| 개미 롱 비중 | 50.7% (−1.1%p) | 여전히 50%대에서 안정 |
| 탑트레이더 롱 | 67.1% (−1.4%p) | 큰손이 사흘 만에 줄임 |
| 펀딩비(연율) | +5.7% | 11%대에서 내려와 진정 |
| 공포·탐욕 지수 | 73 (탐욕) | 일주일째 탐욕 구간 |
| 신호 | 해석 |
|---|---|
| 가격 −1.06% + 미결제약정 +0.79% | 새 매도가 들어오며 밀린 하락. 정리성 하락은 아님 |
| CVD 24시간 −6,380 | 고점에서 실제로 파는 물량이 나왔다는 뜻 |
| 탑트레이더 67.1% (−1.4%p) | 큰손이 처음으로 롱을 줄임. 아직 절대 수준은 높음 |
| 펀딩비 11.0% → 5.7% | 과열은 식었지만 심리는 탐욕 구간 유지 |
데이터를 정리하면 상승 흐름 안에서 처음으로 반대 신호가 몇 개 켜졌습니다. 지난주부터 계속 늘던 큰손 롱이 1.4%p 줄었고, CVD도 하루 기준으로 매도 우위로 돌아섰습니다. 81.5K에서 되돌려진 것도 그 물량 때문으로 보여집니다. 다만 미결제약정은 여전히 늘고 있고 ETF 자금도 8거래일 연속 들어오는 중이라, 방향이 꺾였다고 보기에는 이릅니다. 즉, 상승 자체는 살아 있지만 위에서 파는 사람이 생기기 시작한 구간 정도로 보시면 좋을 것 같습니다.
그런 측면에서 눌림은 꼬리를 채워주는 흐름을 보여주기 위해서라도 필연적이지 않을까라는 생각을 하고 있습니다.