안녕하세요, 멘토르입니다. 비트코인이 하루 만에 82.3K까지 올라가며 3개월 만의 고점을 다시 썼네요. 오늘 밤에는 이번 주 내내 기다리던 미국 고용보고서가 있습니다. 함께 보시죠!
1. 매크로
이번 주 시장에서 금리인상 가능성 때문에 계속 하방 압력이 있었죠. 그러다가 연준 이사가 물가 둔화가 확인되면 9월 동결을 지지하겠다는 취지로 발언하면서, 인상 쪽으로 기울던 분위기가 하루 만에 뒤집혔습니다. 물가가 내려올 시간을 좀 주자는 표현까지 나왔으니 시장이 이걸 동결 신호로 읽은 것 같습니다. 여기에 밴스 부통령까지 금리 인하를 압박하고 나서면서, 이번 달 회의는 다시 열린 판이 되었다고 보시면 될 것 같습니다.
가장 먼저 반응한 쪽은 채권이었습니다. 어제 34개월 최고치를 찍었던 미국 10년물 금리가 4.76%로 내려앉으며 하루 만에 방향을 돌렸습니다. 금리 부담이 풀리자 위험자산은 일제히 올라갔습니다. 나스닥이 26,584로 1.40% 상승했고 S&P500도 7,747로 1.06% 올랐습니다 그리고 달러도 떨어지고 있네요.
국내 증시는 하루 만에 분위기가 완전히 바뀌었습니다. 코스피가 6,689로 1.67% 올라 이번 주 낙폭을 대부분 되돌렸습니다. 어제는 지수를 끌어올린 쪽이 반도체가 아니었는데 오늘은 반대였습니다. 삼성전자가 256,250원으로 2.5% 올랐고 SK하이닉스는 1,654,500원으로 3.67% 뛰며 앞장섰습니다.
오늘 밤 미국 고용보고서가 이번 주 마지막이자 가장 큰 이벤트입니다.
코인 쪽 소식
비트코인이 한 번 더 고점갱신을 해주었네요. 금리 인상 우려가 풀린 것이 직접적인 계기였고, 원화로는 1억 1천만 원 선을 되찾으면서 국내 가상자산 관련주들도 함께 뛰었습니다. 며칠 사라졌던 김치프리미엄이 다시 돌아왔다는 이야기도 나오고 있는데, 국내 수요가 붙기 시작했다는 신호로 봐두시면 좋겠습니다.
수급 쪽 재료도 계속 이어지고 있습니다. 미국 현물 ETF는 이번 주 순유입으로 돌아섰고, 8월 한 달 유입 규모가 1년 만에 가장 컸다는 집계가 나온 뒤라 자금 흐름 자체는 우호적인 상태입니다. 어제 말씀드린 대로 빠졌던 근거가 채워진 데다, 오늘은 가격까지 따라 올라와 준 셈입니다.
다만 반대편 목소리도 있습니다. 피델리티는 비트코인이 바닥에 가까워졌을 가능성을 이야기하면서도 약세장이 아직 끝났다고 보기는 이르다는 단서를 함께 달았습니다. 4분기 정책 변수와 변동성을 봐야 한다는 쪽에 무게를 둔 것인데, 오늘처럼 시장이 한 방향으로 달릴 때는 이런 쪽 이야기도 같이 챙겨두시는 편이 좋습니다.
2. 데이터
| 지표 | 수치 | 읽는 법 |
|---|---|---|
| 비트코인 | 81,163USDT (+4.62%) | 고가 82,282, 90일 고점 경신 |
| 거래대금(24시간) | 197.2억 달러 | 어제 115.6억에서 거의 두 배 |
| 미결제약정(OI) | 91.7억 달러 (+9.74%) | 어제 줄었던 포지션이 크게 늘어남 |
| CVD | 24시간 +10,798 (12시간 +6,424) | 어제 +1,691에서 여섯 배 이상 |
| 테이커 매수/매도 | 1.55 (24시간 평균 1.083) | 시장가 매수가 강하게 우세 |
| 개미 롱 비중 | 43.9% (−10.6%p) | 54.4%에서 급감, 과반이 숏 |
| 탑트레이더 롱 | 66.1% (+0.2%p) | 큰손은 롱 비중을 그대로 유지 |
| 펀딩비(연율) | +10.4% | 7.0%에서 다시 올라옴 |
| 공포·탐욕 지수 | 74 (탐욕) | 65에서 9p 상승 |
| 신호 | 해석 |
|---|---|
| 가격 +4.62% + 미결제약정 +9.74% | 어제와 달리 새 자금이 들어오며 올라간 자리로 보여집니다 |
| CVD +10,798, 테이커 1.55 | 기다리는 매수가 아니라 쫓아가는 매수가 들어왔습니다 |
| 개미 롱 54.4% → 43.9%, 탑트레이더 66.1% 유지 | 개미는 오르는 중에 숏으로 돌아섰고 큰손은 롱을 지켰습니다 |
| 펀딩비 7.0% → 10.4% | 롱 비용이 다시 올라와 단기 과열은 조금 붙은 것 같습니다 |
데이터를 정리하면 어제와 성격이 완전히 다른 상승입니다. 어제는 가격이 오르는데 미결제약정이 줄어 숏이 정리되며 밀려 올라간 모습이었는데, 오늘은 미결제약정이 9.7% 늘고 거래대금도 두 배 가까이 커졌습니다. 새로 들어온 돈이 만든 상승이라는 뜻입니다. 여기서 가장 눈에 띄는 건 개미 롱 비중입니다. 가격이 4.6% 오르는 동안 54.4%에서 43.9%로 내려앉아 이제는 개미의 절반 이상이 숏을 들고 있습니다. 오르는 걸 보면서 떨어질 것을 예상해 숏으로 들어갔는데, 같은 시간 탑트레이더는 66%대 롱을 그대로 유지했습니다. 즉, 큰손과 개미의 방향이 어제보다 더 크게 벌어졌고 그 방향이 고래투자자들 편에 손을 들어 주었네요.
3. 비트코인 차트
롱포지션 : 80.2K ~ 80.7K 입니다.
추가 롱 타점은 79.8K 보여지네요.
숏포지션 : 83.8K ~ 84.5K입니다. 이렇게 2개만 이야기드리겠습니다.
방향성
기준점을 보고 결정해야하는 시점이라고 생각합니다. 현재 기준점은 80.2K가 될 것 같습니다. 여기를 이탈하는 시점에는 저는 오히려 숏을 칠 수 있는 기회라고 보여지고, 잘 지켜주면 한 파동 더 먹을 수 있다고 보여집니다.
대응
첫째, 기준점을 잘 지키는 지 봐야겠습니다. 이탈하면 리스크 관리를 엄청 타이트하게 해주셔야 합니다. 숏 가능성이 매우 높아집니다.
둘째, 새로 진입하신다면 80.5K / 79.8K까지 기다리시는 편이 낫겠습니다. 손절선이 명확해야하고 기준점 이탈하면 롱을 의심해야합니다.